Le gestionnaire luxembourgeois Chess Partners, à la tête du Chess Capital Fund, a décidé d’allouer 20 % de ses actifs à ENIGMA Funds, société fondée par l’expert en options Luc Van Hof. Cette collaboration vise à renforcer la protection du fonds contre d’éventuelles corrections boursières.
Copyright Chess Capital. A la gauche : Joël Schols. A la droite : Sam Hollanders.
Chess Partners applique une approche value investing inspirée de la philosophie de Warren Buffett, en combinant des investissements dans des actions de valeur européennes et des participations auprès de gérants expérimentés dans le monde entier. L’intégration d’ENIGMA apporte désormais une couche de protection supplémentaire à cette stratégie.
La méthode d’investissement d’ENIGMA, perfectionnée depuis plus de 35 ans, repose sur une combinaison de positions génératrices de revenus et de l’achat d’options de vente très éloignées du cours (“out of the money puts”), dont la valeur augmente fortement en cas de repli des marchés.
« Les options sont un instrument. Entre de mauvaises mains, elles peuvent être dangereuses ; entre les mains d’un artisan comme Luc Van Hof, elles servent à se protéger », explique Sam Hollanders, cofondateur de Chess Partners.
Son associé Joël Schols illustre cette approche par une métaphore automobile :
« Mieux sont vos freins, plus vite vous pouvez rouler. Grâce à ENIGMA, nous pouvons saisir les opportunités tout en sachant que notre dispositif de protection est solide. »
Fondée par Luc, Ruben et Benjamin Van Hof, ENIGMA Funds est une société familiale flamande spécialisée dans les stratégies systématiques et quantitatives. Leur philosophie, axée sur la préservation du capital et le contrôle rigoureux des risques, vise à offrir stabilité et performance, même dans des marchés volatils.
